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Posts Tagged ‘Pensiones’

Algunas ideas sobre las pensiones

gobiernoEstos días en España se está hablando mucho de las pensiones. Las pensiones son el dinero que se paga a los jubilados tras retirarse después de una vida de trabajo. El gobierno anuncia que en los próximos años van a subir solo el 0,25% mientras que la opinión mayoritaria dice que deben subirse por lo menos lo que suba la inflación.

Sobre este asunto no soy un especialista, pero como es un tema muy importante me propongo estudiarlo a fondo próximamente. Por un lado, hay un principio claro de toda economía doméstica, y un país es como una economía doméstica pero muy grande. El principio es que a largo plazo no se puede gastar más de lo que se ingresa. Durante uno o varios años una familia puede gastar más de lo que ingresa, pero al final tendrá que saldar sus deudas. Cierto que puede vender patrimonio, pero este no es ilimitado, así que hay que acabar ajustando ingresos y gastos.

Resulta que gracias a los avances de la medicina cada vez somos más longevos y por tanto el tiempo que pasamos jubilados es mayor. Por otro lado, los que ahora tenemos más de 45 años somos generaciones muy numerosas, mientras a partir hace 45 años el número de nacimientos iba en declive año tras años.

Si juntamos todos esto significa que cada vez un número menor de población activa va a tener que financiar las pensiones de un inmenso número de jubilados durante cada vez un mayor número de años. Total, que las cuentas no salen.

Hay varias alternativas. La primera es que las pensiones aumenten muy poco, perdiéndose capacidad adquisitiva. Otra es retrasar la edad de jubilación. Esto provocaría que hubiera un mayor número de personas cotizando y habría menos pensionistas y estos serían pensionistas durante menos tiempo. Facilitar la inmigración sería otra posible solución, entraría gente en edad de trabajar estas personas llegadas generarían ingresos para pagar pensiones. En cualquier caso aumentar la actividad económica haría aumentar la financiación de las pensiones vía impuestos tanto sobre las personas como sobre los beneficios empresariales.

No hay que olvidar que se pueden estudiar soluciones de privatización de las pensiones, no tiene porqué ser el estado el que recaude y reparta. También podrían hacerlo instituciones privadas a riesgo de los cotizantes. Pero ya digo que próximamente pretendo cuantificar los costes y beneficios de las distintas posibles medidas a adoptar. En cualquier caso parece que estas medidas pueden no ser muy populares y la tentación es no abordar el tema, intentar ganar las próximas elecciones y que el pastel se lo encuentren los que vengan detrás.

El futuro de las pensiones

segurosAunque es un tema muy manido no por ello voy a dejar de hablar de él. Tendremos un problema, y si ya sabemos que lo tendremos, lo tenemos ya. En el sector de seguros hay dos tipos de actividades. Asegurar un bien durante un periodo de tiempo y asegurar una pensión una vez uno está jubilado (aparte de los seguros de vida).

Para las compañías de seguros, la primera actividad, asegurar un bien, no presenta gran problema. La gente compra un seguro para su coche, contra incendios o lo que sea. La compañía de seguros cobra la prima a principios de año, y acabado el año ya sabe a cuantos tomadores del seguro hay que pagarles el arreglo, y volver a empezar el año siguiente. Si han hecho bien los cálculos, con las primas que han cobrado cubren los siniestros que se han producido y con lo sobrado más los intereses de las primas que cobraron a principios de año hacen un beneficio.

Pero ¿y las pensiones? Nosotros estamos pagando cada mes a la seguridad social, o a un seguro privado, para que cuando nos jubilemos tener una pensión. Si con lo que pagamos cada mes se pagan las pensiones de los actuales jubilados, dentro de 30 años el número de jubilados habrá aumentado sustancialmente y sin embargo el número de cotizantes será menor, pues las generaciones jóvenes son menos numerosas que las de los que estemos jubilados dentro de 30 años. Problema.

Por otro lado si las pensiones se pagan con los rendimientos de lo cotizado por cada persona, con los tipos de interés casi nulos, estos rendimientos son muy exiguos. Problema. El futuro de las pensiones es una bomba de relojería que algún día estallará. Es un problema a dos o tres décadas vista y el horizonte temporal de un político es de 4 años. Para qué quemarme piensan, el que venga que se lo encuentre y lo resuelva.

Sé que he simplificado mucho al tratar ese tema, que es mucho más complejo que lo que he expuesto, pero no quiero alargarme y en líneas generales no anda muy errada mi exposición. Hasta el jueves que viene.

¿Tienes alguna propuesta?

Un directivo del que aprendí mucho me dijo en una ocasión que, tenía dos prioridades como máximo responsable de su empresa. Una, que hubiera caja suficiente para pagar los salarios a fin de mes y la otra preparar  a su gente joven, a los futuros responsables, a todos los niveles, de la compañía. En definitiva asegurar el corto plazo y preparar a la empresa para ser competitiva en el largo plazo.  Qué lejos están estas recomendaciones de intentar maximizar los beneficios. Por cierto, posiblemente estas recomendaciones, junto con alguna otra que expondré en otro mensaje sean las que generen mayores beneficios.

Traducido estos dos consejos a todo un país, las prioridades de un gobierno deberían ser generar empleo, como objetivo a corto plazo y poner en práctica las medidas que sean necesarias para asegurar la competitividad futura del país.

Carlos Molinas, en un comentario que hizo al mensaje que publiqué el dos de diciembre titulado “España no necesita ser rescatada“, sugería abrir un debate sobre qué decisiones deberían tomarse ahora en España. Tomo la sugerencia de Carlos y propongo abrir ese debate. Posibles temas a tratar tanto para abordar los problemas actuales a corto plazo como para prepararnos para afrontar el futuro serían:

  • Como mejorar la credibilidad de España en los mercados financieros
  • Flexibilización del mercado laboral y alternativas para el sistema de pensiones: aumentar el número de años para el cómputo de las pensiones; retrasar la edad de jubilación…
  • Sistema educativo
  • Fomento de la investigación y desarrollo
  • Fomento de la creación de empresas
  • Sectores en los que podemos ser competitivos
  • Responsabilidad personal del directivo

Podeis plantear otras preguntas menos genéricas, abrir temas, proponer soluciones…. Podeis dejarlas como comentarios a este mensaje o enviarlas a esta dirección electrónica. No sé si esta propuesta tendrá acogida entre los blog-lectores o estaréis ya cansados de discutir. En cualquier caso, estoy innovando en el blog. Si hay interés suficiente elaboraré un documento con vuestras propuestas. Hasta el jueves que viene.

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